В последние годы российский бизнес сталкивается с новыми финансовыми вызовами, но сохраняет оптимизм и находит пути для развития, несмотря на увеличение числа просрочек по кредитам. На сегодняшний день финансовое положение компаний и индивидуальных предпринимателей в значительной степени зависит от макроэкономических условий и политики Центробанка, который продолжает оказывать влияние на структуру заемных обязательств бизнеса.
Рост числа просрочек: краткая характеристика изменений
По данным на начало октября этого года в России насчитывается порядка 714 тысяч юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, активно пользующихся кредитными ресурсами. Из этого числа примерно четверть — 24 процента — временно допускали просрочки по кредитным обязательствам. Такой показатель стал максимальным за последние два с половиной года, продемонстрировав заметный рост по сравнению с прошлыми периодами. За год этот процент увеличился на шесть пунктов, а за сравнительно небольшой промежуток времени 2023-го года фактически удвоился.
Причины, по которым бизнесу стало труднее своевременно погашать кредиты, во многом связаны с текущей стоимостью заемных средств. Значительное влияние оказывает и установленная ключевая ставка Центробанка. Как подчеркивает Валерий Тумин, входящий в совет по развитию цифровой экономики, стоимость кредита стала определяющим фактором давления прежде всего на те компании, у которых достаточно крупная долговая нагрузка. С учетом средней рентабельности бизнеса на уровне 10-15 процентов, даже незначительное увеличение процентных ставок способно оказаться критичным для финансового баланса фирмы.
Особенно остро реагируют малые и средние предприятия, которые пока не могут воспользоваться программами льготного кредитования и вынуждены обращаться к стандартным рыночным условиям. Для них повышение ставок и изменение банковских требований существенно увеличивают стоимость обслуживания долгов.
Долговая нагрузка: причины и перспективы
Тенденция к увеличению долговой нагрузки сохраняется в большинстве отраслей российской экономики. Эксперты отмечают, что на сегодняшний день бизнес тратит на обслуживание кредитов свыше трети своей прибыли. К концу сентября 2024 года долговая нагрузка приблизилась к историческим максимумам. За минувший год этот показатель вырос почти на 10 процентных пунктов, а за последние шесть лет — на 20.
В Министерстве экономического развития подтверждают данный тренд и связывают его с активным привлечением компаниями дополнительных ресурсов для роста инвестиций в основной капитал. За первую половину 2025 года объем таких вложений увеличился на 12 процентов в годовом выражении, что свидетельствует о высоком инвестиционном потенциале российского бизнеса.
Среди других факторов существенное значение имеют повышение ключевой ставки до 21 процента и усиление требований банков к заёмщикам. Эти шаги, с одной стороны, дисциплинируют финансовый рынок, а с другой — требуют от бизнеса большей финансовой гибкости и устойчивости.
Поддержка и адаптация бизнеса: оптимистичный взгляд в будущее
Несмотря на все изменения кредитной политики и рост стоимости заемных средств, российские предприниматели демонстрируют способность гибко адаптироваться. По словам Валерия Тумина, сложившаяся ситуация способствует поиску новых финансовых решений, модернизации бизнес-процессов и внедрению инновационных инструментов управления капиталом. Возникает все больше программ и инициатив, нацеленных на облегчение доступа к заемным средствам для малых и средних предприятий.
Эксперты сходятся во мнении: ключ к успешному преодолению сложностей лежит в развитии диалога между бизнесом и финансовыми институтами, совершенствовании механизмов государственной поддержки и стимулировании инвестиционной активности. Текущие изменения на кредитном рынке могут стать основой для дальнейшего экономического укрепления и повышения конкурентоспособности российских компаний как на внутреннем, так и на внешних рынках.
В сложных экономических условиях российский бизнес не только держится, но и продолжает стремиться к росту. Сегодня как никогда актуальны позитивный настрой, грамотное управление финансами и интеграция передового опыта. Уверенность в будущем позволяет предпринимать следующие шаги на пути к устойчивому развитию и процветанию.
Источник: lenta.ru
