Как российские инвесторы могут выгодно использовать фьючерсы на кофе и сок
В последние недели Московская биржа удивила участников рынка запуском сразу трех инновационных инструментов, привязанных к ценам на продукты питания. С 20 мая на торговой площадке стали доступны фьючерсы на кофе, а уже в начале июня – на апельсиновый сок. Еще одной важной новинкой стали объявленные 16 июня индексы вина, в будущем готовые стать базой для появления новых производных инструментов. Эти инициативы рассматриваются экспертами рынка как попытка найти свежие решения для привлечения внимания инвесторов после временного прекращения торгов иностранными валютами и зарубежными бумагами. Тем не менее, хотя товарные активы обещают хорошую прибыль, они также связаны с определенным уровнем риска.
Задолго до появления фьючерсов на кофе арабика и концентрированный замороженный апельсиновый сок в сентябре прошлого года был запущен фьючерс на какао-бобы. Этот контракт оказался по-настоящему востребованным: объем операций с момента старта достиг почти 70 миллиардов рублей, а число инвесторов, совершивших сделки, перевалило за 25 тысяч. За июнь текущего года средний суточный оборот торгов контрактами на какао составил 795 миллионов рублей, показав рост на 27% по сравнению с маем. Этому способствовали как розничные инвесторы, так и крупные игроки – инструмент отличился высокой волатильностью и соответствовал общемировым рекордным ценам на какао. Динамичное развитие ликвидности способствовало стабильному спросу среди российских участников торгов.
Фьючерсы на популярные напитки: первые результаты
На фоне успеха с какао Московская биржа запустила торговлю фьючерсами на кофе и апельсиновый сок. Пока что эти новинки демонстрируют более скромные показатели по оборотам: средний дневной объем сделок на рынке кофе за месяц составил 18,4 миллиона рублей, а контрактами на апельсиновый сок за первую неделю после запуска – 3,3 миллиона рублей. Для сравнения, уже привычные для Мосбиржи фьючерсы на пшеницу, стартовавшие еще в 2022 году, показывают среднюю дневную ликвидность в 5,7 миллиона рублей, а торги сахаром, впервые появившиеся на площадке год назад, составляют 2,4 миллиона рублей суточного оборота. Эти цифры указывают на сохранение интереса инвесторов к товарам, которые ежедневно оказываются на наших столах.
Еще одним шагом навстречу инвесторам стало создание индексов на вино совместно с X5 Group. Эти индикаторы отражают как изменение цен, так и динамику продаж различных сортов вина (красного, белого, игристого) в магазинах известной торговой сети. Сергей Голованев, курирующий развитие индексной корзины Московской биржи, подчеркивает потенциал этих инструментов – именно на их основе, возможно, появятся новые производные контракты, расширяющие возможности вложений в агропромышленный сектор. В дальнейшем появление подобных инструментов будет определяться спросом среди участников рынка, что говорит о гибком подходе организаторов биржевых торгов к потребностям инвесторов.
Причины и драйверы расширения продуктовой линейки
По словам Сергея Суверова, инвестиционного стратега управляющей компании «Арикапитал», такой поворот в стратегии Мосбиржи продиктован необходимостью оставаться на передовой инноваций, особенно в условиях вынужденного сокращения операций с иностранными инструментами: биржа временно прекратила торги евро и долларами – эти инструменты прежде приносили солидный доход, а работать с зарубежными ценными бумагами стало затруднительно. Сегодня биржа сфокусировалась на поиске дополнительных возможностей и создании новых вариантов для инвестирования с учетом интересов широкой аудитории.
Как отмечает Суверов, новый спектр продуктовых фьючерсов имеет потенциал для привлечения инвесторов совершенно другого профиля – тех, кто лучше разбирается в потребительских товарах, чем в сугубо финансовых инструментах. Им ближе истории про реальные виды сырья, динамику которых они могут чувствовать и на бытовом уровне — например, через рост цен в магазинах. Такой подход делает инвестиции доступными даже для людей, ранее далеких от биржевого мира.
В самой Московской бирже подчеркивают, что расширение линейки фьючерсов обусловлено стремительным увеличением интереса к товарному рынку как у инвесторов, так и у представителей бизнеса. В современных условиях, когда доступ к зарубежным площадкам ограничен, а тренды глобализации сменяются нациионализацией финансовых потоков, российские инвесторы и компании ищут новые методы и инструменты для защиты капитала и диверсификации портфелей. Товарные активы, напрямую связанные с реальной экономикой, воспринимаются как надежные и понятные даже на фоне меняющейся макроэкономической конъюнктуры.
Разнообразие товара — новые возможности для инвесторов
Среди тех, кто активно поддерживает курс на инновации и расширение линейки продуктов Мосбиржи, — эксперты таких компаний, как X5 Group, управляющая компания «Арикапитал», Т-Инвестиций, ФГ «Финам», а также площадки «Цифра брокер». В их кругах отмечают, что появление товарных контрактов может стать стимулом для различных категорий участников: спекулянтов, желающих извлечь максимум из колебаний на рынках сырья, и консервативных инвесторов, стремящихся к хеджированию рисков через вложения в реальные активы.
Увеличение ассортимента доступных для торговли деривативов открывает дополнительные перспективы для ритейла и сельскохозяйственного сектора. Директор «Цифра брокер» Алена Лукина подчеркивает, что теперь у российских аграриев, производителей и переработчиков появляется реальный шанс страховать колебания рыночных цен – инструментов для подобной работы ранее практически не существовало в российском правовом пространстве.
Будущее товарных инструментов на Мосбирже: прогнозы экспертов
Сергей Голованев из Мосбиржи позитивно оценивает перспективы внедрения новых производных инструментов: индексы на вино, кофе и сок открывают фундамент для создания целых программ страхования и инвестирования для крупных компаний и частных лиц. Акцент на прозрачности формирования цен, удобстве участия и возможность следить за динамикой востребованных товаров делают инструменты привлекательными даже для новичков в мире инвестиций.
Эксперты уверены, что при сохранении таких темпов развития биржевых инструментов на рынке появится целый спектр новых производных активов, связанных с агропромышленным производством. Ввод подобных фьючерсов и индексов способен не только повысить оборотность Московской биржи, но и способствовать развитию российского рынка сырьевых активов в целом.
Позитивные изменения на финансовом рынке России
Быстро адаптируясь к изменяющимся реалиям, Московская биржа в союзе с ведущими экспертами и компаниями, такими как X5 Group, Т-Инвестиций, «Арикапитал», ФГ «Финам» и «Цифра брокер», демонстрирует позитивный настрой и ориентацию на потребности инвесторов. Новые инструменты открывают перед российскими участниками рынка широчайшие горизонты для вложений и получения дохода, предоставляют гибкие возможности для хеджирования и диверсификации портфеля даже в непростых экономических условиях.
В целом запуск новых товарных фьючерсов и индексов усиливает позиции российской финансовой отрасли и способствует укреплению доверия инвесторов к национальным инструментам. Это шаг вперед на пути к созданию самостоятельной и устойчивой инвестиционной инфраструктуры, где каждый может найти для себя интересные и доходные решения.
Современные российские инвесторы сталкиваются с определёнными ограничениями на внутреннем рынке. Однако фьючерсные контракты открывают перед ними новые перспективы, предоставляя уникальную возможность прикоснуться к мировой экономике. Такие инструменты особенно интересны тем, что дают доступ к активам, динамика которых полностью зависит от мировой конъюнктуры. В отличие от контрактов на пшеницу или сахар, привязанных к отечественному сырью, фьючерсы на кофе и апельсиновый сок ориентируются на ситуацию за рубежом. Их стоимость выражается в долларах, что добавляет дополнительную привлекательность для тех, кто ищет новые направления для инвестирования и диверсификации своего портфеля.
Возможности для инвесторов
Для частных инвесторов продуктовые фьючерсы становятся эффективным инструментом, позволяющим расширить горизонты и добавить новые «краски» в привычный инвестиционный портфель. С их помощью можно не только получить доход от изменения мировых цен на популярные сельскохозяйственные продукты, но и поучаствовать в фундаментальных трендах. К примеру, в 2024 году сразу несколько товарных рынков — какао и апельсиновый сок — показали существенный рост стоимости практически в полтора раза. Это убедительный пример того, как изменение глобального спроса и предложения влияет на доходность таких инструментов. Разумеется, важно помнить о волатильности — резких колебаниях цен, что превращает фьючерсы в привлекательную площадку для энергичных и продвинутых инвесторов.
Товары для активных игроков
Высокая волатильность цен на какао, кофе и апельсиновый сок становится магнитом для тех, кто предпочитает спекулятивные стратегии. Используя производные инструменты, трейдеры получают возможность отрабатывать сценарии, связанные с изменением погодных условий, особенностями урожайности или сезонами потребления. В отличие от акций отечественных компаний, фьючерсы на пищевые товары отражают мировые экономические процессы и более просты для понимания. Влияющих факторов здесь, как правило, меньше, чем у валютных или фондовых инструментов, что положительно отражается на прогнозируемости и контролируемости рисков. При грамотном построении стратегии и разумном управлении капиталом можно рассчитывать на интересную доходность даже при ограниченной ликвидности некоторых контрактов.
Стоит отметить, что пока ликвидность некоторых фьючерсов на российском рынке остается невысокой, особенно на старте торгов. Это приводит к тому, что крупные сделки иногда могут вызвать заметные ценовые скачки. Однако здесь можно увидеть и плюсы: инвестор, готовый к активной работе и постоянному мониторингу ситуации, способен извлечь из этого преимущества и повысить прибыльность своих операций.
Управление рисками и психология инвестирования
Фьючерсы на продукты питания — это инструменты, подходящие для инвесторов с осознанным подходом к рискам. Главная особенность этих контрактов заключается в том, что на стоимость активов влияют трудно прогнозируемые причины: погодные аномалии, неожиданные проблемы с урожаем или логистические изменения. Всё это добавляет дополнительную степень неопределённости и требует от инвестора не только знаний, но и психологической устойчивости.
Особое внимание следует уделять управлянию собственным капиталом. Любой фьючерс содержит в себе встроенное кредитное плечо: на счете инвестора блокируется лишь часть стоимости контракта. Это позволяет при грамотном подходе получать дополнительный доход, ускоряя прирост капитала. Однако, не стоит забывать, что возможные убытки также увеличиваются — если стоимость актива начинает двигаться не в ту сторону, потери могут существенно превысить первоначальные вложенные средства. Поэтому разумный риск-менеджмент и постоянное отслеживание своей позиции становятся залогом успешной работы с этими инструментами.
Мировая история продовольственных фьючерсов
Фьючерсные контракты на продукты питания имеют богатую мировую историю, которая началась ещё в XIX веке. Так, торговля фьючерсами на зерно и кофе зародилась более 140 лет назад, когда участникам рынка потребовались удобные инструменты для хеджирования и управления затратами. Кофейные контракты впервые были представлены на торговых площадках в Нью-Йорке еще в 1882 году и быстро завоевали популярность благодаря своей востребованности и прямой связи с мировыми экономическими событиями.
То же самое произошло и с какао: еще в начале XX века были разработаны стандартизированные контракты, а впоследствии появились и фьючерсы на апельсиновый сок. Эти инструменты прошли долгий путь эволюции и стали важнейшей частью глобального товарного рынка, сохраняя актуальность и в XXI веке. Теперь и российские инвесторы могут подключиться к этим международным процессам, открывая для себя целый ряд новых возможностей и перспектив.
Расширение границ: опыт и перспективы
Глобальная практика работы с продуктовыми деривативами сформировала уникальную культуру инвестиционного мышления, позволившая частным лицам по всему миру свободно вкладываться в привычные с детства товары. Участие в международных рынках не только способствует получению дохода, но и расширяет кругозор, заставляя по-новому взглянуть на привычные экономические процессы.
Появление на российском рынке фьючерсов на кофе, какао и апельсиновый сок стало важным шагом вперёд — теперь инвесторы с отечественной регистрацией получили реальный доступ к рынкам, которые ранее были доступны только через зарубежную инфраструктуру. Несмотря на определённые ограничения и некоторую сложность новых инструментов, их освоение открывает путь к доходности, недоступной для традиционных активов, и мотивирует на дальнейшее саморазвитие в сфере личных финансов.
Фьючерсные контракты на продукты питания — это не просто инвестиционный инструмент, а интересная возможность стать частью глобальной финансовой экосистемы, использовать современные возможности и находить свое место в мире больших финансовых потоков. Для вдумчивого и готового к обучению инвестора это захватывающее путешествие, наполненное уникальными шансами и новыми знаниями!
Господин Хандохин отмечает, что в Соединённых Штатах товарные фьючерсы в первую очередь востребованы компаниями из сферы продовольствия: они используют эти инструменты для минимизации рисков, связанных с колебаниями цен. Кроме того, на американском рынке активно работают профессиональные трейдеры, которые применяют фьючерсы в спекулятивных и арбитражных стратегиях, находя новые точки роста и возможности для увеличения доходности своих портфелей.
Стратегии инвестирования на рынке фьючерсов
Эксперт подчёркивает, что для розничных инвесторов США товарные фьючерсы остаются, скорее, экзотическим инструментом. Обычно частные лица отдают предпочтение более привычным активам, таким как акции или облигации, подходящим для долгосрочного инвестирования и накопления капитала. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, на долю частных инвесторов в 2021 году приходилось всего 10–15% от общего оборота на рынке фьючерсов. Это говорит о том, что подавляющее большинство операций по этим инструментам осуществляют профессиональные участники рынка, стремящиеся сократить возможные потери или извлечь прибыль из рыночных колебаний.
Особенности российского и западного рынков
Интересная ситуация наблюдается при сравнении с российским рынком. На Московской бирже уровень вовлечённости физических лиц в сделки с фьючерсами значительно выше. Только по контракту на какао с исполнением в июле 2025 года почти 90% открытых позиций принадлежат частным инвесторам. Такой контраст с зарубежной практикой во многом обусловлен активным вовлечением российских граждан в инвестиционный процесс, а также доступностью новых финансовых инструментов на отечественном рынке. Российские инвесторы проявляют всё больший интерес к поиску альтернативных возможностей для сохранения и приумножения средств, что способствует развитию культуры инвестирования и росту финансовой грамотности населения.
Таким образом, подходы к использованию товарных фьючерсов на мировых площадках заметно различаются. В США этот инструмент остаётся прерогативой профессионалов и действующих компаний отрасли, тогда как в России наблюдается широкое участие частных инвесторов, которые выбирают новые пути для финансового развития. Это позитивное явление способствует динамике рынков, стимулирует инновации и открывает дополнительные возможности для всех участников.
Источник: www.kommersant.ru
