Стабильность лидеров: Крупные игроки на фоне общего замедления кредитования
Фото: kommersant.ru
В первые месяцы 2025 года тенденции банковского сектора подтверждают: спрос на кредиты в целом замедляется, что отражается на финансовых результатах отрасли. Эксперты полагают, что совокупная прибыль банков к концу года составит порядка 3,1–3,3 трлн рублей — меньше, чем в прошлом году. Однако крупнейшие банки из топ-10 продолжают уверенно наращивать свои активы и усиливают доминирование: их совокупная доля в банковской системе может достичь 81,5%, тогда как год назад этот показатель был на уровне 77%.
Партнеры и участники рынка подчеркивают, что несмотря на ограниченное кредитование, положение лидеров остается комфортным, ведь именно у топовых финансовых организаций сосредоточены ключевые ресурсы и современные технологии.
Коррекция прогнозов и главные вызовы года
Рейтинговое агентство "Эксперт РА", одним из ведущих представителей которого является Ксения Якушкина, уточнило свой прогноз по итогам года в сторону уменьшения. Как отмечает Якушкина, в первом квартале 2025 года снижение активности затронуло практически все сегменты кредитного бизнеса, а активы банков в целом уменьшились на 3,5%. Пересмотр темпов роста кредитных портфелей также повлиял на ожидания по итоговой прибыли сектора: теперь прогнозируемый диапазон находится на уровне 3,1–3,3 трлн рублей, что несколько ниже февральских ожиданий.
Уже первые месяцы года показывают, что совокупная прибыль банковской системы составляет около 750 млрд рублей, что на 17% ниже аналогичного периода прошлого года. Для сравнения, в 2024 году рекордный итоговый результат достигал 3,8 трлн рублей.
Управляющий директор НКР Михаил Доронкин объясняет: одна из причин этого снижения — отрицательная валютная переоценка из-за укрепления рубля, что серьезно повлияло на прибыльность в начале года. Однако влияние этого фактора, как ожидается, будет уходить на второй план уже в ближайшие месяцы, позволяя сектору удерживать позиции сопоставимые с предыдущим годом.
В свою очередь, партнер АКГ “Юникон” Денис Тарадов выделяет три основных вызова, формирующие современную финансовую конъюнктуру для банков: снижение доходности розничного кредитования, увеличение резервных требований и затрат на фондирование, а также ужесточение конкуренции за стабильных заемщиков. Все это, по его мнению, приводит к ожидаемому снижению совокупной прибыли до 3 трлн рублей.
Ключевая ставка и кредитные перспективы
Специалисты рейтинговых агентств и банковских аналитических групп сходятся во мнении, что значительного смягчения денежно-кредитной политики регулятора ожидать не приходится. По оценке "Эксперт РА", пространство для снижения ключевой ставки в 2025 году составит не более 3 процентных пунктов, и данный фактор станет главным ограничителем для расширения кредитных портфелей.
В ВТБ также считают, что даже при переходе к более мягкой политике во второй половине года, о настоящем "кредитном ренессансе" — переходе россиян от сберегательного к потребительскому поведению — стоит говорить не ранее второй половины 2026 года. "Эксперт РА" оценивает рост крупных корпоративных кредитов в пределах 5% к концу года, кредиты малому и среднему бизнесу могут прибавить 11%, однако объём потребительских кредитов, вероятно, сократится на 10%, автокредитов — на 5%. Лишь ипотека демонстрирует умеренный рост — до 3%.
Рынок становится все более концентрированным
Данные рейтинговых агентств подтверждают: в ближайший год ожидается усиление концентрации банковской системы России вокруг топ-10 участников. Завершение ряда крупных сделок в сегменте M&A, а также реорганизация зарубежных дочерних банков фактически усилили позиции лидеров. По данным управляющего по анализу банковских рынков ПСБ Дмитрия Грицкевича, на февраль 2025 топ-10 занимают уже 80,7% всех активов. Прогноз "Эксперт РА" на 81,5% по итогам года выглядит вполне достижимым и реалистичным.
Стоит отметить, что доля финтех-банков пока остается скромной — не превышает 1% в 2025 году, несмотря на быстрое развитие цифровых финансовых сервисов.
Преимущества лидеров и перспективы рыночной конкуренции
Эксперт Veta Илья Жарский отмечает, что крупные универсальные банки вынесут основные преимущества из текущей ситуации, поскольку обладают значительными капиталами и высокими технологическими возможностями. Это позволяет им более эффективно управлять рисками и соответствовать возрастающим регуляторным требованиям.
Дочерние банки маркетплейсов, по мнению Грицкевича, демонстрируют ускоренный рост активов, хотя их присутствие в системе по-прежнему незначительно — всего 0,2% на начало 2025 года. Однако через 5–7 лет именно эти участники могут стать серьёзной конкуренцией для традиционных игроков в трансакционных сегментах, а также в сферах кредитования физических лиц, малого и среднего бизнеса и в направлении BNPL (покупка сейчас — плати потом).
Устойчивость и инновации: залог успеха крупных банков
В целом участники банковского рынка сходятся во мнении, что именно крупнейшие финансовые организации, такие как ВТБ и другие представители топ-10, адаптируются к меняющейся среде значительно успешнее. Накопленный запас капитала, совокупный опыт управления активами и инвестиции в цифровые технологии становятся основой для их дальнейшего роста. Специалисты отмечают, что в условиях повышенной конкуренции за качественных заемщиков, именно лидеры рынка способны эффективно перераспределять ресурсы, находить новые рыночные ниши и удерживать устойчивую прибыль.
Благодаря последовательному развитию новых банковских продуктов и сервисов, крупные участники рынка продолжают поддерживать высокий уровень доверия клиентов и способствуют общему укреплению финансовой системы России. Прогнозы на ближайшие кварталы сохраняются уверенно позитивными именно за счет доминирования крупнейших игроков, способных быстро реагировать на вызовы современной экономики и внедрять инновационные решения.
